Незадолго до Рождества Сашку исключают из гимназии, однако вскоре мальчика приглашают на праздничную ёлку в богатый дом. Среди нарядных гостей, подарков и детского веселья он чувствует себя чужим и почти не участвует в общем празднике.
Всё его внимание привлекает маленький восковой ангел, скромно висящий на одной из ветвей. Для Сашки эта неприметная игрушка неожиданно становится чем-то гораздо большим, чем просто ёлочное украшение, — символом красоты, надежды и недоступного ему счастья.